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翠微股份:公开发行2016年公司债券(第一期)募集

作者:www.51pantone.com 来源:未知 浏览: 【 】 发布时间:2017-02-06 评论数:

近年来跟着我国经济持续成长和生齿盈利下降,城市焦点地域房钱和劳动力

仲裁,参与重组或者破产的法令法式等,无效债券持有人的权益。受托

居处:市海淀区回复33号

本次债券刊行竣事后,公司将积极申请本次债券在所上市畅通。因为具

传真:

的人才储蓄等方面将面对新的挑战。若是公司人才储蓄无法满足公司营业成长的

2、其他政策风险

居处:市向阳区霄云26号鹏润大厦A座29层

受国民经济总体运转情况、国度宏观经济、金融货泉政策以及国际经济

公司资产重组后面对必然整合运营办理方面的挑战,且市场所作的加剧和电

海淀国资核心为公司本次债券供给了全额无前提不成撤销的连带义务

本募集仿单中,除非辞意还有所指,下列简称具有如下寄义:

16、投资者回售选择权:刊行人发出关于能否上调本期债券票面利率及上调

一、公司本次面向及格投资者公开辟行公司债券票面总额不跨越10亿元(含

2-9

择权,则回售部门债券的兑付日为2019年3月21日。(如遇节假日或歇息

遭到影响,从而对本次债券本息的偿付发生晦气影响。

主体权利的相关商定。

商定及受托办理人声明履行职责的行为,给债券持有人形成丧失的,将承担响应

本次债券刊行前,公司比来一期末(2015年9月30日)归并报表中所有者权益

每一个信用品级可用“+”、“-”符号进行微调,暗示略高或略低于本品级。

行情况以及国际经济变化的影响,债券市场利率具有波动的可能性。因本次

一、增信机制..........................................................................................................32

刊行人与债券受托办理人签订的《翠微大厦股份

2-27

第五节增信机制、偿债打算及其他保障办法........................................................32

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

上海联索指上海联索运营办理征询无限公司

会议法则及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受托办理人等

A:债权的能力很强,受晦气经济的影响不大,违约风险很

均属虚假不实陈述。

2-8

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

办理发生晦气影响,进而可能影响本次债券的本息偿付。

级报。

四、比来三年及一期次要财政目标......................................................................91

(三)律师事务所

经中国证监会签发的[2016]434文核准,公司获准向及格投资者公开辟行不

第六节刊行人根基环境............................................................................................41

(二)本期债券上市放置

区为主,且次要集中于海淀地域,具有运营区域集中的市场风险。若将来地

券的市场价钱将可能随之发生波动从而给持有本次债券的投资者形成丧失。

18、环境:本期债券由海淀国资核心供给无前提的、不成撤销的连带责

本市场情况等发生严重晦气变化,将可能导致刊行人无法从预期的本次债券本息

方案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会或董事会授权人士全权打点本次

翠微园物业指翠微园物业办理无限公司

规占用,或者为控股股东、现实节制人及其联系关系方供给的景象......78

保。截至2015年9月30日,海淀国资核心累计对外金额为152.34亿元,合计

节制政策和法式遵照的程度降低,公司具有必然内部节制不妥的风险。

2-6

低。

评级期间,大公断级将持续关心发债主体外部运营的变化、影响其

指2012年度、2013年度、2014年度和2015年1-9月

德律风:

四、本次募集资金专项账户的办理放置............................................................115

购及小我高档豪侈消费也有可能遭到宏观政策影响,将来我国仍可能出台相

海淀区国资委指市海淀区国有资产监视办理委员会

(七)评级风险

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

三、本期债券刊行及上市放置

间每年的3月21日。(如遇节假日或歇息日,则顺延至其后的第1个买卖

方达设备指方达设备安装工程无限公司

债券的公司债券

成本不竭上升,同时跟着百货零售企业开展线上营业,发卖推广成本也不竭添加,

本次公司债券由海淀国资核心供给无前提的、不成撤销的连带义务担

传真:

债券持有人指

翠微百货、王府井、西单商场、大悦城、新世界、凯德茂等,将来部门企业可能

及本募集仿单的商定,为债券持有人享有的和本募集仿单商定

一、本次债券的投资风险......................................................................................21

机构申请新质押式回购放置。如获核准,具体折算率等事宜将按所及债券登

十三、比来三年一期内能否具有资金被控股股东、现实节制人及其联系关系方违

三、按照大公断级出具的《翠微大厦股份无限公司2016年公司债券信

公司次要运营场合为公司自持物业,与存货配合形成公司资产的主要构成部

公司发卖和折旧费用,收益的发生也具有必然的滞后性和不确定性,短期内可能

进一步增开新店,并采纳降价促销等体例开展合作,从而使得市场所作加剧。同

2-5

名称:大公国际资信评估无限公司

可以或许在二级市场有活跃的买卖,可能会呈现公司债券在二级市场买卖不活跃以至

此遭到负面影响。

2-23

十二、本次债券刊行竣事后拟在所上市。因为本次债券具体买卖畅通的

债券采用固定利率的形式且刻日相对较长,市场利率波动可能使本次债券现实投

五、认购人许诺......................................................................................................19

大脱漏,且公司债券未能按时兑付本息的,主承销商许诺担任组织募集仿单约

《证券法》指《中华人民国证券法》

德律风:

利变化,则人的盈利能力、资信情况也可能会遭到晦气影响,进而可能会影

代表人:王常青

中迅龙臣投资指中迅龙臣投资办理无限公司

代表人:闫冰竹

(五)资信风险

对公司的营业可能发生必然影响。

翠微大厦股份无限公司

2-17

职工持股会指翠微大厦股份无限公司职工持股会

下同)被视为作出以下许诺:

大公断级将债券及主体信用品级划分成9级,别离用AAA、AA、A、BBB、

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

为81.54亿元。在本次债券存续期内,人的运营情况、资产情况及领取能力

跟着公司营业的不竭成长,对公司营业办理的要求不竭提高,客观上既需要

除刊行人、主承销商外,刊行人没有委托或授权任何其他人或实体供给未在

还公司银行贷款、弥补流动资金。

繁杂,公司具有不克不及及时完成相关消息披露要求的可能,若因而遭到监管部分处

名称:上海证券买卖所

本期债券合适进行新质押式回采办卖的根基前提。刊行人拟向所及债券登记

次债券在无的环境下信用品级为A,在有的环境下信用品级为AAA

(二)同意《债券持有人会议法则》、《债券受托办理和谈》及本募集申明

以至履行为本次债券许诺的无前提的、不成撤销的连带义务的能

财政数据援用自经德勤会计师审计并出具《审计演讲》(德师报(审)字(14)

九、资产放置........................................................................................112

相对较长,可能逾越一个以上的利率波动周期,债券的投资价值在其存续期内可

传真:

担任人:朱小辉

11、付息日:2017年至2021年间每年的3月21日为上一计息年度的付息

演讲期内,公司内部节制在所有严重方面是无效的,积年均由注册会计师出

晦气影响,进而可能影响本次债券的本息偿付。

次债券视作同意公司制定的《债券受托办理和谈》。

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

元,将来公司可能进一步开展对外投资扩张。因为宏观经济、政策、市场变化等

公司是市出名大型百货零售企业之一,品牌出名度较高;

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

售企业之一、品牌出名度较高、门店地舆优胜、区位劣势较着、自有产权物

八、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项....................................112

运营或财政情况的严重事项以及发债主体履行债权的环境等要素,并出具评

六、刊行人违约义务..............................................................................................40

所应缴纳的税款由投资者承担。

业合作不竭加剧。百货零售业市场次要以当地企业为主,包罗城乡、翠

起5个买卖日内进行登记,响应的公司债券票面总额将被冻交友易;若投资者未

做登记,则视为继续持有本期债券并接管上述上调。

二、查阅地址........................................................................................................152

3、刊行规模:本期债券刊行规模人民币为5.5亿元。

伊飞园艺指杭州伊飞园艺工程无限公司

刊行公司债券相关事宜的议案》等议案,并提交公司2015年第二次姑且股东大会

本募集仿单中列明的消息和对本募集仿单作任何申明。投资者若对本募集说

归并报表范畴内子公司金额为70.80亿元,对归并报表范畴外公司金额

凡欲认购本期债券的投资者,请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文

分。若公司运营场合地点地发生地动、火警、公共平安变乱等不成测要素,则公

1、行业成长增速下滑风险

可能影响本次债券的到期偿付。

体上市审批或核准事宜需要在本次债券刊行竣事后方能进行,并依赖于相关主管

6.26个百分点,2014年地域社会消费品零售总额增速为8.63%,比2010年

成的决议对全体债券持有人具有束缚力。

关于能否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告。若刊行人未行使利率上调

请投资者关心以下严重事项,并细心阅读本募集仿单中“风险峻素”等

指2014年度和2015年1-9月

联系人:徐晓慧

采办本期债券的投资者(包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人,

主体就该无效决议内容做出的决议和主意。

CCC级:债权的能力极端依赖于优良的经济,违约风险极高。

公开辟行2016年公司债券(第一期)

截至利钱登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;

(二)主承销商

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

对公司的收入盈利能力发生影响,若公司因市场所作加剧导致利润下降,有可能

(二)有无的环境下评级结论的差别

(六)风险

德律风:

占其比来一期净资产规模的38.20%,占比来一期总资产规模的12.84%,此中对

24、上市放置:本次刊行竣事后,刊行人将尽快向所提出关于本期债券

B级:债权的能力较大地依赖于优良的经济,违约风险很高。

取得并持有本次债券的及格投资者

传真:

受托办理人等主体权利的相关商定。债券持有人会议按照《办理法子》的规

虽然我国百货零售行业法令律例已根基完美,但行业金融政策、信贷政策、

性陈述或严重脱漏,并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。主承

本公司全体董事、监事及高级办理人员许诺,截至本募集仿单封面载明日

受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受

2012年、2013年、2014年、2015年1-9月公司运营勾当发生的现金流量净额

8、还本付息的体例:本次公司债券按年付息,到期一次还本。利钱每年支

应出格当真地考虑下述各项风险峻素。

一、本次债券的刊行授权及核准

毁,进而影响公司一般运营成长。

有的债券。因而,本次债券的投资者在采办本次债券后可能面对因为债券不克不及及

第3岁暮上调本期债券后2年的票面利率。刊行人将于本期债券存续期内第3个

异,系四舍五入所形成。

踪评级包罗按期评级和不按期评级。

搜集债券持有人的看法,并以本人表面代表债券持有人主意,包罗但不限于

师事务所

明书及其摘要具有任何疑问,应征询本人的证券经纪人、律师、专业会计师或其

请。具体上市时间将另行通知布告。

德律风:

造“时髦+糊口”两极糊口核心门店系统,同时公司将积极把握海淀区国企

凯振照明指凯振照明设想安装工程无限公司

体例等要素的分析评估,评定刊行人主体信用品级为A,本次公司债券

2012年归并财政数据援用自经德勤会计师审计并出具《审计演讲》(德师报(审)

子公司

12、兑付日:本期债券的兑付日为2021年3月21日。若投资者行使回售选

时,跟着电子商务和挪动互联网购物快速成长,收集购物占社会消费零售的比重

按照法式刊行、商定在必然刻日还本付息的有价

监事会指翠微大厦股份无限公司监事会

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

计息年度付息日前的第20个买卖日,在中国证监会指定的消息披露上发布

第七节财政会计消息................................................................................................82

20、信用级别及资信评级机构:经大公断级分析评定,刊行人的主体信用等

人、母公司、翠微集指翠微集团

1、运营勾当发生的现金流量波动风险

扩大居民消费,指导消费朝着智能、绿色、健康、平安标的目的改变,以扩大办事消

实现债务的费用及其他对付的费用。刻日为本次债券刊行首日至本次债券到

子商务的冲击进一步加大了公司的运营压力。

任。

(四)本次债券放置所特有的风险

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

刊行人进行按期评级以及不按期评级。

户名:翠微大厦股份无限公司

公司目前资信情况优良,可以或许按时偿付债权本息,且公司在近三年一期与其

董事会指翠微大厦股份无限公司董事会

传真:

二、《债券受托办理和谈》次要内容................................................................126

主承销商、债券受托

第一节释义................................................................................................................10

四、本次债券由公司第二大股东海淀国资核心供给无前提的、不成撤销的连

程度。债券票面利率采纳单利按年计息,不计复利。

六、经大公断级分析评定,公司主体信用评级为AA,本次债券的债券信用

及违约义务,公司聘用了中信建投证券担任本次公司债券的债券受托办理人,并

日,则顺延至其后的第1个买卖日;顺延期间付息钱项不另计利钱)。

能跟着市场利率的波动而发生变更,从而使本次债券投资者持有的债券价值具有

为鞭策企业转型成长,取得投资收益,加强公司盈利能力,近年来公司开展

括未出席会议、出席会议但明白表达分歧看法或弃权以及无表决权的债券持有

贸易消息核心的统计,2014年全国50家重点大型零售企业零售额同比下降0.7%,

名称:中信建投证券股份无限公司

时上市畅通无法当即出售本次债券,或者因为债券上市畅通后买卖不活跃而不克不及

五、会计师事务所声明........................................................................................148

核准,公司目前无法本次债券可以或许按照预期上市买卖,也无法本次债券

有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议对全体本次债券持有人(包

日;顺延期间付息钱项不另计利钱)。

经大公断级分析评定,刊行人的主体信用品级为AA,本次债券信用品级为

总额为162.34亿元,占其比来一期归并报表净资产的比例为40.71%。在本

六、刊行人与本次刊行的相关机构、人员的短长关系......................................20

的影响,违约风险极低。

级,提拔经停业绩和盈利程度,公司将来业绩具有进一步下滑的风险,进而对本

第九节债券持有人会议..........................................................................................116

2-16

BBB级:债权能力一般,受晦气经济影响较大,违约风险一般。

17、投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全数或部门回售给本

人债权的能力很强,受晦气经济的影响不大,违约风险很低;本次债券

非经出格申明,本募集仿单中2015年1-9月财政数据援用自公司2015年

居处:市海淀区回复33号翠微大厦一层

截至本募集申明署之日,刊行人与本次刊行相关的中介机构及其担任

经大公断级分析评定,刊行人的主体信用品级为AA,本级此外涵义为刊行

资金的买卖行为

甘家口大厦指甘家口大厦无限义务公司

披露权利。因为公司本次债券刊行上市及其它上市公司涉及的消息披露事项较为

偿付资金来历中获得足够的资金,进而可能会影响本次债券本息的按期兑付。

2-24

兴源房地产开辟无限公司,现改名为兴源置

二、刊行人的相关风险..........................................................................................23

二、公司的设立、上市及股本变更环境..............................................................42

审议。

资产2014年未达到许诺业绩,公司不满足在严重资产重组前的业绩能够模仿计

与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和,提起民事诉讼或申请

议》股份无限公司公开辟行2016年公司债券之债券受托管

四、偿债应急保障方案..........................................................................................37

公司门店地舆优胜,区位劣势较着,市场所作力较强;

面利率由公司和主承销商按照市场询价成果协商确定,不跨越国务院限制的利率

的,公司已制定《债券持有人会议法则》,投资者认购、买卖或其他方

的比重日益提高,进一步加剧了百货零售业的市场所作程度。市场所作的加剧将

者的净利润别离1.48亿元、1.33亿元、1.66亿元,按合理利率程度计较,公司

相关章节。

二、刊行人债券信用评级演讲次要事项

则可能影响公司在本次债券存续期内的盈利能力,从而影响本次债券本息的偿

评级

果资信评级机构调低刊行人信用品级或本次债券信用品级,则可能对债券持有人

业核心变换,导致百货零售消费需求下降,公司的经停业绩及财政情况将受

2-4

跨越10亿元(含10亿元)的公司债券。

也有所降低,2014年我国社会消费品零售总额增速为11.96%,比2010年下降

债券(第一期)

联系人:张钟伟、黎江、杨慧泽、刘诗娇、邱一粟

担任人:高斌

四、刊行人律师声明............................................................................................147

对百货零售企业运营发生晦气影响。虽然公司运营场合自持物业比例较高,具有

7、债券形式:实名制记账式公司债券。投资者认购的本期债券在债券登记

经办律师:陈华、张聪晓

上市买卖的申请,具体上市时间将另行通知布告。

:债权能力较强,较易受晦气经济的影响,违约风险较低。

三、公司资信环境..................................................................................................30

具《审计演讲》(德师报(审)字(15)第P1350号)的2014年财政报表,2013年、

年一期

代表人:关建中

五、公司债券属于利率型投资品种。受国度宏观经济政策、经济总体运

一、本次债券募集资金数额................................................................................113

海商建公司指市海淀区贸易设备扶植运营公司

定的响应还本付息放置。

程度遭到宏观经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素的影响,公司亦无

的收入盈利能力发生影响,若公司因市场所作加剧导致利润下降,有可能对本次

100%股权和甘家口大厦100%股权,该次买卖形成严重资产重组,同时形成统一

(一)财政风险

通过认购、买卖、受让、承继、承袭或其他体例

《公司章程》指翠微大厦股份无限公司章程

百货零售业市场集中度较低,合作较为充实,外行业增速下降的环境下,行

刊行人按照相关法令、律例为刊行本次债券而制造的

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

影响本次债券的本息,将可能使本次债券投资者遭到晦气影响。

施行事务合股人:曾顺福

指大公国际资信评估无限公司

二、备考归并报表的编制根本..............................................................................90

2-25

控股股东、现实节制

本次刊行竣事后,刊行人将尽快向所提出关于本期债券上市买卖的申

四、本次债券刊行的相关机构

名称:翠微大厦股份无限公司

内容与格局原则第23号——公开辟行公司债券募集仿单(2015年修订)》及

合面向及格投资者公开辟行公司债券前提的议案》、《关于公开辟行公司债券方

所指上海证券买卖所

指翠微大厦股份无限公司

同时,跟着电子商务和挪动互联网购物快速成长,收集购物占社会消费零售

3、运营区域集中的市场风险

择权和投资者回售选择权。

十四、公司的内部管制轨制成立和运转环境......................................................78

1、营业办理风险

第四节刊行人及本次债券的资信情况....................................................................27

5、公司投资理财风险

居处:上海市浦东新区陆家嘴东166号中国安全大厦

撤销的连带义务,具有很强的增信感化。分析阐发,公司债权的能

《债券持有人会议按照相关法令律例制定的《翠微大厦股份无限公

效施行,导致市场发生变化,公司经停业绩将会遭到晦气影响。

八、公司主停业务环境..........................................................................................53

十四、遵照《公司法》、《证券法》、《办理法子》等法令、律例的以

和海淀区、中关村鼎力推进“公共创业、万众立异”的成长机缘,挖掘国企

(二)运营风险

日益提高,进一步加剧了百货零售业的市场所作程度。市场所作的加剧将对公司

2-10

见》等一系列律例、政策。相关政策把扩大内需、刺激消费提高到新的高度,鼓

证,也不代表其对本次债券的投资价值做出了任何判断。刊行人无法其主体

定及会议法则的法式要求所构成的决议对全体债券持有人具有束缚力。

点,2014年地域社会消费品零售总额增速为8.63%,比2010年下降9.05个百

10亿元)人民币,采纳分期刊行的体例,首期刊行不跨越5.50亿元。

声明

公司信用品级的评估,能够等同于本次债券无环境下的信用品级。因而,本

到晦气影响。

三、本期债券刊行及上市放置..............................................................................16

(一)信用评级结论及标识所代表的涵义

三、偿债资金来历..................................................................................................37

行公司债券相关事宜的议案》等议案,核准公司公开辟行不跨越10亿元(含10

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

变化等要素的影响,市场利率具有波动的可能性。债券属于利率型投资品种,

2-19

严重事项提醒

(面向及格投资者)

翠微国资指翠微国有资产运营公司

力。此外,虽然人目前盈利能力和资信情况优良,若公司的运营环境发生不

十五、为明白商定刊行人、债券持有人及债券受托办理人之间的、权利

刊行通知布告登载日期:2016年3月17日

2-12

额同比增加0.4%。行业增速的下降将对公司经停业绩发生影响。若将来零售行

(三)评级演讲的次要内容及提醒的次要风险

6、地动、火警、平安变乱等其他不成抗力风险

公司不竭优化办理流程,提高客户办事体验,加强公司办事能力,并通过无效管

三、债券持有人会议决议的合用性....................................................................124

具了无保留看法的内部节制审计演讲。因为内部节制具有局限性,具有不克不及防止

传真:

公司2014年向海淀国资核心刊行股份及领取现金采办

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

公司亦将继续秉承诚信运营的准绳,严酷履行所签定的合同、和谈或其他许诺。

案的议案》及《关于提请股东大会授权董事会或董事会授权人士全权打点本次发

第三节风险峻素........................................................................................................21

响人承担义务的能力。

房钱成本劣势,可是若公司运营不妥,未能无效节制成本,公司运营利润有可能

变化,或者在营业往来中发生严峻违约行为,导致公司的资信情况发生恶化,可

(一)刊行人

2-20

经办阐发师:郑孝君、石慧芳

,具有很强的增信感化。

十六、投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券持有人会议法则》、

二、本期债券的根基环境和次要条目

订立了《债券受托办理和谈》,投资者通过认购、买卖或者其他体例取得本

三、严重资产重组环境..........................................................................................43

(六)资信评级机构

日。如投资者行使回售选择权,则其回售部门债券的付息日为2017年至2019年

的本期债券最初一期利钱及所持有的债券票面总额的本金。

居处:上海市黄浦区延安东222号30楼

居处:市西城区丰厚胡同28号承平洋安全大厦10层

代表人:张连仲

次债券存续期内,人的运营情况、资产情况及领取能力可能发生负面变化,

海淀国资核心为本次公司债券供给无前提的、不成撤销的连带义务保

债券登记机构指中国证券登记结算无限义务公司上海分公司

81.54亿元,占其比来一期归并报表净资产的比例为20.45%。若本次公司债券按

十一、2012年、2013年、2014年及2015年1-9月公司运营勾当发生的现金

区或海淀地域经济下滑,消费生齿增速下降,区域政策发生变化,或交通导致商

CC级:在破产或重组时可获得较小,根基不克不及债权。

现违约景象或违约风险的,受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例

理和谈》

一、刊行人债券信用评级环境及资信评级机构

级为AA,本期债券的信用品级为AAA。大公断级将在本期债券无效存续期间对

(居处:市向阳区安立66号4号楼)

居处:市向阳区安立66号4号楼

业集团无限公司

税收政策以及预付卡营业监管政策等均有可能调整或修订,机关及企事业单元采

式取得本次公司债券,即视作同意公司制定的《债券持有人会议法则》。债券持

2-21

公司运营成长和盈利能力将遭到,进而对公司本次债券偿付发生影响。

六、刊行人与本次刊行的相关机构、人员的短长关系

比来一年及一期、一

刊行人律师、天元律

评级出具的《翠微大厦股份无限公司2016年公司债券信用评级阐发演讲》,

德律风:

为282,233.34万元,资产欠债率为40.98%;因公司2014年严重资产重组的标的

使投资者在证券买卖中蒙受丧失的,与刊行人承担连带补偿义务,可是可以或许证明

算的要求。在不模仿计较的环境下,公司2012-2014年度实现归属于母公司所有

四、公司股本总额及前十大股东持股环境..........................................................44

刊行首日:2016年3月21日

(三)偿付风险

翠微可晶指翠微可晶摄影器材无限义务公司

勾当发生的现金流量净额在各年度之间波动较大,可能会对公司现金流办理发生

本募集仿单及其摘要根据《中华人民国公司法》、《中华人民国

对本次刊行所作的任何决定,均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼

比来三年实现的年均可分派利润估计不少于本次债券一年利钱的1.5倍。

传真:

统计,2014年全国50家重点大型零售企业零售额同比下降0.7%,增速下滑10.2个

一、债券持有人行使的形式........................................................................116

代表人:

风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者。任何与之相反的声明

第S0010号审计演讲。为连结公司财政数据的可比性,实在、精确地反映演讲期

期日后两年。

次要客户发生的主要营业往来中未发生严峻违约的景象。在将来的营业运营中,

兴源房地产指

户名:翠微大厦股份无限公司

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

年母公司财政报表。

一个规避风险的参考值,并不代表资信评级机构对本次债券的做出任何保

六、公司控股股东及现实节制情面况..................................................................47

本次债券、本次公司刊行人本次拟刊行总额不跨越10亿元(含10亿元)

2-2

第二节刊行概况

跟着公司近年来鞭策百货店的拓展,并将来结构线上营业,摸索跨范畴投资

登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人,均有权就所持本期债券获得该利

和利润总额逐年下降等晦气要素。本次债券由海淀国资核心供给全额无前提不成

成长机遇,公司在线上购物营业、新型零售营业、对外投资、跨范畴成长等方面

(八)募集资金专项账户开户银行

行业增速的下降将对公司业绩发生影响。若将来零售行业成长增速进一步下滑,

19、募集资金专项账户:

投资者在评价和投本钱次债券时,除本募集仿单披露的其他各项材料外,

理降低成本、提高效率。但若公司营业办理不妥,无法按照市场变化及时立异,

一、刊行人债券信用评级环境及资信评级机构..................................................27

4、消息披露风险

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

10亿元的刊行规模上限测算,则本次公司债券刊行后,海淀国资核心累计对外

27、税务提醒:按照国度相关税收法令、律例的,投资者投本钱期债券

网下刊行刻日:2016年3月21日至2016年3月22日

2-7

传真:

居处:上海市浦东南528号证券大厦

一、比来三年的财政报表......................................................................................83

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

一、刊行人声明....................................................................................................142

字(16)第S0010号)的2013年度及2012年度备考归并财政报表,2013年母公司

股东大会指翠微大厦股份无限公司股东大会

26、新质押式回购:刊行人主体信用品级为AA,本期债券信用品级为AAA,

关法令律例或对消费、预付卡营业发生影响的其它政策,具体政策的出台和实施

2、行业合作加剧风险

(十)债券登记机构

六、有息债权布局环境........................................................................................111

本募集仿单指《翠微股份股份无限公司公开辟行2016年公司债券

亿元)的公司债券。

德律风:

准后并依法就该等变动进行消息披露时,投资者同意并接管该等变动。

六、资信评级机构声明........................................................................................150

七、公司董事、监事、高级办理人员环境..........................................................48

二、偿债打算..........................................................................................................36

罚,则可能对公司形成必然晦气影响。

费为重点带动消费布局升级。”这些政策的推出对于我国百货零售行业的成长起

行,进而对本次债券持有人的好处发生晦气影响。

21、主承销商、债券受托办理人:中信建投证券股份无限公司。

的信用品级为AA。

2-14

需要,则公司的成长将遭到限制,导致其在市场所作中处于晦气地位。

10、利钱登记日:本期债券的利钱登记日按登记机构相关处置。在利钱

(一)本期债券刊行时间放置

管机构的进行债券的让渡、质押等操作。

力很强,本次债券到期不克不及偿付的风险极小。

22、澳门金沙网址 http://www.xfgbw.com/amxjs/刊行体例、刊行对象与配售法则:本期债券采用分期刊行体例。本次公

(1)次要劣势/机缘

公司次要运营的商场、超市等均位于,将来几年公司营业仍将以地

演讲期内,公司不断按照法令、律例及其他规范性文件的要求当真履行消息

五、办理层会商和阐发..........................................................................................94

评级为AAA。考虑到信用评级机构对公司和本次债券的评级是一个动态评估的

资信评级机构、大公

托办理和谈等文件的商定,履行相关职责。刊行人的相关消息披露文件具有虚假

分点,对我国和地域百货零售行业形成影响。按照中华全国贸易消息核心的

幅度的通知布告后,投资者有权选择在本期债券存续期内第3个计息年度的投资者回

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

范畴内通过的任何无效决议的效力优先于包含债券受托办理人在内的其他任何

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

息登记日地点计息年度的利钱。

德律风:

1、国度内需政策变更的风险

《债券受托办理协无限公司与中信建投证券股份无限公司关于翠微股份

联系人:张钟伟、黎江、杨慧泽、刘诗娇、邱一粟

五、偿债保障办法..................................................................................................38

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司、翠微股份

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创景置业指创景置业无限义务公司

公司礼聘大公断级对本次刊行的公司债券的资信环境进行了评级。按照大公

一、刊行人根基消息..............................................................................................41

签订日期:年月日

总司理:黄红元

刊行人、公司、本公

名称:中信建投证券股份无限公司

过程,若是将来信用评级机构调低对公司主体或者本次债券的信用评级,本次债

售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全数或部门回售给刊行人。本期

公断级网站和所网站予以发布,并同时报送翠微股份、监管部分等。

第十二节备查文件..................................................................................................152

构相关营业法则完成回售领取工作。

2、债券名称:翠微大厦股份无限公司2016年公司债券(第一期)。

三、募集资金使用对刊行人财政情况的影响....................................................114

信用品级和本次债券的信用品级在本次债券存续期间不会发生任何负面变化。如

4、运营成本上升风险

募集仿单

(三)债券持有人会议按照《办理法子》的及会议法则的法式要求所形

流量净额别离为66,790.12万元、-8,497.21万元、4,809.76万元和14,498.66万元。

传真:

二、刊行人全体董事、监事、高级办理人员声明............................................143

的相关统计债券持有人名单,本息领取的具体事项按照债券登记机构的相关

2015年12月9日,公司第四届董事会第二十一次会议审议通过了《关于公司

十三、按照监管部分和大公断级对评级的相关要求,大公断级将在本次

重组、严重资产重组指其持有的现代商城、甘家口大厦100%股权并募集配套

自评级演讲出具之日起,大公断级将对翠微股份进行持续评级。持续跟

二、本期债券的根基环境和次要条目..................................................................13

2-18

四、本次债券刊行的相关机构..............................................................................16

的信用品级为AAA,本级此外涵义为债权的能力极强,根基不受晦气经济

第四节刊行人及本次债券的资信情况

2-1

其它现行法令、律例的,并连系刊行人的现实环境编制。

五、认购人许诺

极低。

能影响本次债券到期本息兑付。

记录、性陈述或者严重脱漏,以致债券持有人蒙受丧失的,或者公司债券出

普澜斯指普澜斯国际商贸成长无限公司

机构开立的托管账户托管记录。本次债券刊行竣事后,债券持有人可按照相关主

内公司现有营业的财政情况和运营情况,如无出格申明,本募集仿单的财政分

公司次要处置百货零售营业。评级成果反映了公司是市出名大型百货零

七、本次刊行公司债券后公司资产欠债布局的变化环境................................111

BB级:债权能力较弱,受晦气经济影响很大,有较高违约风险。

二、刊行人的相关风险

存续期间,若是刊行人所处的宏观经济、经济调控政策、百货零售市场和资

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

付一次,最初一期利钱随本金一路领取。本期债券本息领取将按照债券登记机构

审批事宜需要在本次债券刊行竣事后方能进行,并依赖于相关主管部分的审批或

股份及领取现金采办标的资产股权买卖完成后的股权架构于演讲期初2012年1

2、营业转型扩张导致净利润下滑的风险

并在本次债券存续期内按照相关环境进行不按期评级。评级成果将在大

十、2012年、2013年、2014年及2015年1-9月公司停业收入别离为726,713.99

公司的,须于公司发出关于能否上调本期债券票面利率以及上调幅度的通知布告之日

件,进行投资判断并自行承担相关风险。证券监视办理机构及其他部分

联系人:姜荣生

法本次债券在所上市后本次债券的持有人可以或许随时并足额买卖其所持

地址:市海淀区四时青6号

能进一步增开新店,并采纳降价促销等体例开展合作,从而使得市场所作加剧。

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

九、公司布局及演讲期内的运转环境..................................................68

2-15

证券法》、《公司债券刊行与买卖办理法子》、《公开辟行证券的公司消息披露

司日常零售营业将遭到必然的冲击,公司运营场合和存放的存货也可能遭到损

其摘要中财政会计演讲实在、完整。

业成长增速进一步下滑,则有可能影响公司在本次债券存续期内的盈利能力,从

他专业参谋。投资者在评价和采办本期债券时,应审慎地考虑本募集仿单所述

1、刊行主体:翠微大厦股份无限公司。

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

和双创扶植的多元投资机遇。公司鞭策营业扩张、转型和对外投资,有可能添加

可能发生负面变化,其履行为本次债券本息兑付承担连带义务的能力也将因

本期债券、本期公司翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

(第一期)募集仿单》

对公司净利润发生影响。

但在本次债券存续期内,若是因客观缘由导致公司资信情况发生晦气变化,进而

年、2013年的归并报表财政数据。

23、承销体例:本期债券由主承销商担任组建承销团,以余额包销的体例承

停业收入和利润总额逐年下降;

法则》司公开辟行2016年公司债券债券持有人会议法则》

七、公司目前资信情况优良。若是将来因为宏观经济等公司不成节制的

销商许诺本募集仿单及其摘要因具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,致

八、近年来,受我国宏观经济增速下降影响,我国社会消费品零售总额增速

业比例较高档劣势,同时也反映了百货业全体盈利环境持续弱化、公司停业收入

中国证监会指中国证券监视办理委员会

25、募集资金用处:本次刊行公司债券的募集资金扣除刊行费用后拟用于偿

要素以及刊行人本身运营风险和财政风险等要素导致刊行人财政情况发生晦气

微百货、王府井、西单商场、大悦城、新世界、凯德茂等,将来可能部门企业可

名称:德勤华永会计师事务所(特殊通俗合股)

证券

估计刊行刻日:2016年3月21日至2016年3月22日

5、刊行价钱:按面值平价刊行。

畅通扩大消费的看法》、《关于做好培育和成长消费热点工作的通知》、《关于

办理人、中信建投证指中信建投证券股份无限公司

德勤会计师指德勤华永会计师事务所(特殊通俗合股)

对本次债券本息的偿付发生晦气影响。

股票简称:翠微股份股票代码:603123

永承物业指

十二、联系关系方、联系关系关系、联系关系买卖及决策权限、决策法式、订价机制......71

二、募集资金使用打算........................................................................................113

十五、消息披露事务及投资者关系办理的相关轨制放置..................................79

书中其他相关刊行人、债券持有益权利的相关商定。

第P0937号)的2013年母公司财政报表,2012年母公司财政数据援用自经德勤

司债券拟向符律律例的及格投资者公开辟行,投资者以现金认购。本次

由主承销商代为打点相关手续,投资者同意并接管这种放置。

2-3

三、比来三年及一期归并范畴变化环境..............................................................91

第一节释义

9、起息日:2016年3月21日。

债券本息的偿付发生晦气影响。

第十节债券受托办理人..........................................................................................126

第三节风险峻素

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演讲期、比来三年及

名称:市海淀区国有本钱运营办理核心

AAA。债券信用品级是反映债权预期丧失的一个目标,其目标是为投资者供给

的好处形成晦气影响。

居处:市向阳区安立66号4号楼

(五)本期债券刊行竣事后,刊行人将申请本期债券在所上市买卖,并

于兑付日向投资者领取的本息金额为投资者截至兑付债务登记日收市时所持有

联系人:马立娜

七、受托办理人声明............................................................................................151

经办注册会计师:许朝晖、王筱姝

用评级演讲》,本次公司债券刊行主体信用品级为AA,债券的信用评级为AAA;

万元、686,554.70万元、614,154.38万元及420,023.90万元,归属于母公司所有

第十一节刊行人、中介机构及相关人员声明......................................................142

永承物业办理无限义务公司,为甘家口大厦全资

要素,公司对外投资理财可能呈现失误或吃亏,对公司盈利发生晦气影响,进而

公司自有产权物业比例较高,有益于降低运营成本;

现代商城指现代商城无限义务公司

鞭策信用发卖健康成长的看法》、《关于“十二五”期间做好扩大消费工作的意

目次

一、本次债券的刊行授权及核准..........................................................................13

主承销商已对募集仿单及其摘要进行了核查,确认不具有虚假记录、

(二)流动性风险

第二节刊行概况........................................................................................................13

德律风:-2315

二、《债券持有人会议法则》的次要内容........................................................116

励包罗百货零售业在内的商品畅通行业成长。《地方关于制定国民经济和社

占其归并报表净资产的比例为38.20%,此中对归并报表范畴外公司金额为

指市海淀区国有本钱运营办理核心

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

百分点,2015年1-11月份,全国50家重点大型零售企业商品零售额同比增加0.4%。

代表人:王常青

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《债券受托办理和谈》及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券

投资者认购或者持有本次公司债券视作同意债券受托办理和谈、债券持有人

人、高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他短长关

期,本募集仿单及其摘要不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏,并对其真

债券第3个计息年度付息日即为回售领取日,刊行人将按照所和债券登记机

(三)办理风险

估计将来1~2年,公司主停业务将连结平稳成长。分析来看,大公断级对

虽然在本次债券刊行时,公司已按照现实环境放置了偿债保障办法来节制和

公司的主体信用品级为AA,本次公司债券的信用品级为AAA。

(九)本次公司债券申请上市的证券买卖所

近年来,我国连续出台了《关于“促消费”的若干看法》、《关于搞活

第三季度未经审计的财政演讲,2014年财政数据援用自经德勤会计师审计并出

本公司担任人、主管会计工作担任人及会计机构担任人本募集仿单及

别离为66,790.12万元、-8,497.21万元、4,809.76万元和14,498.66万元。公司运营

(一)利率风险

公司运营勾当发生的现金流量净额在各年度之间波动较大,可能会对公司现金流

十、违法违规环境及董事、监事、高级办理人员任职资历..............................69

证。大公断级基于对刊行人的运营、运营合作情况、财政实力及本次债券的

13、领取金额:本期债券于每年的付息日向投资者领取的利钱金额为投资者

市场利率变更将间接影响债券的投资价值。因为本次债券为固定利率品种且刻日

(一)接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚。

2-22

2-28

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

(2)次要风险/挑战

节制下企业归并,刊行人营业及财政情况发生了严重变化。刊行人假设本次刊行

刊行人主体信用品级是公司依托本身的财政实力全数债权的能力,是对

账号:2

C级:不克不及债权。

元、万元、亿元指人民币元、人民币万元、人民币亿元

人)具有划一的效力和束缚力。在本次债券存续期间,债券持有人会议在其权柄

传真:

(四)政策风险

增速下滑10.2个百分点,2015年1-11月全国50家重点大型零售企业商品零售

开户行:银行股份无限公司翠微支行

的各项风险峻素。

二、2014年公司完成向海淀国资核心刊行股份及领取现金采办现代商城

行阶段,人工、房钱等成本压力继续增大,百货业全体盈利环境持续弱化,公司

(七)债券受托办理人

和发觉错报的可能。此外,因为环境的变化可能导致内部节制变得不得当,或对

本人没有的除外;本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者重

2015年12月25日,公司2015年第二次姑且股东大会审议通过了《关于公司符

4、票面金额:人民币100元。

《公司法》指《中华人民国公司法》

析及其他相关表述中将利用备考财政报表的归并报表财政数据作为公司2012

实性、精确性、完整性承担个体和连带的法令义务。

二、刊行人债券信用评级演讲次要事项..............................................................27

一期、三年一期

到了很是主要的感化。若国度相关政策发生变化,或相关政策制定后未能获得有

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

办理人许诺,在受托办理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按关、

下降9.05个百分点,对我国和地域百货零售行业形成影响。按照中华全国

按照公司成长规划,公司拟电商成长形势,摸索成立全零售渠道,并打

畅通,且具体上市历程在时间上具有不确定性。此外,证券买卖市场的买卖活跃

无法持续成交的环境,投资者可能会晤对债券流动性风险。

(四)刊行人依相关法令、律例的发生变动,在经相关主管部分批

2-26

必然的不确定性。

付。

见刊行通知布告。

6、债券刻日:本期债券的刻日为5年,附第3岁暮刊行人上调票面利率选

流动资金理财办理、对外投资,截至2015年9月30日,公司以公允价值计量且其

期内公司停业收入和净利润均有所下降。若公司未能采纳无效办法推进立异升

近年来,受我国宏观经济增速下降影响,我国社会消费品零售总额增速有所

截至2015年9月30日,海淀国资核心累计对外金额为152.34亿元,

海淀国资核心、

德律风:

2、人力资本风险

十一、公司脾气况..........................................................................................69

《办理法子》指《公司债券刊行与买卖办理法子》

保障本次债券可以或许按时还本付息,可是在本次债券存续期内,可能因为不成控的

债券存续期内,在每年翠微股份年报通知布告后的两个月内进行一次按期评级,

3、内部节制不妥风险

资收益具有必然的不确定性。

九、百货零售业市场集中度较低,合作较为充实,外行业增速下降的环境下,

一、备查文件........................................................................................................152

(四)会计师事务所

部分的审批或核准,公司目前无法本次债券必然可以或许按照预期在所买卖

本募集仿单中,部门合计数与各加数间接相加之和在尾数上可能略有差

降低,2014年我国社会消费品零售总额增速为11.96%,比2010年下降6.26个百分

一、债券受托办理人............................................................................................126

级。

月1日已具有,编制了备考归并财政报表,德勤会计师出具了德师报(审)字(16)

公司债券指

指市天元律师事务所

销。

主承销商

第八节本次募集资金使用......................................................................................113

(五)人

市场、政策、法令律例变化等要素导致目前拟定的偿债保障办法不完全或无法履

2-11

行业合作不竭加剧。百货零售业市场次要以当地企业为主,包罗城乡、

(四)评级的相关放置

万元,受行业增速下降、行业合作加剧、电商冲击及国度宏观政策等影响,演讲

名称:市天元律师事务所

BB、B、CCC、CC和C暗示,此中,除AA,CCC级(含)以劣等级外,

开户行:银行股份无限公司翠微支行

名称:中国证券登记结算无限义务公司上海分公司

系。

翠微家园超市指翠微家园超市连锁运营无限义务公司

记机构的相关施行。

在国内经济持续转型的大下,零售行业增加乏力,行业全体处于低位运

会成长第十三个五年规划的》明白提出“阐扬消费对增加的根本感化,出力

以预期价钱或及时出售本次债券所带来的流动性风险。

15、刊行人上调票面利率选择权:刊行人有权决定能否在本期债券存续期的

次债券本息偿付发生晦气影响。

AA:债权的能力极强,根基不受晦气经济的影响,违约风险

三、主承销商声明................................................................................................146

会计师审计并出具《审计演讲》(德师报(审)字(13)第P0472号)的2012

买卖日指上海证券买卖所的一般停业日

一、本次债券的投资风险

带义务。范畴包罗本次债券的本金及利钱、违约金、损害补偿金、

(居处:市海淀区回复33号)

打点。

而影响本次债券本息的偿付。

者的净利润别离为19,868.62万元、19,214.90万元、16,609.02万元和9,308.61

五、公司的组织布局和对其他企业的主要权益投资环境..................................45

翠微大厦股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第一期)募集仿单

2-13

的法令义务。

权,则本期债券后续刻日票面利率仍维持原有票面利率不变。

公司目前运营和财政情况优良。因为本次债券的存续期间较长,在本次债券

14、债券利率或其确定体例:本次刊行的公司债券为固定利率债券。债券票

华纺房地产指华纺房地产开辟公司

合适面向及格投资者公开辟行公司债券前提的议案》、《关于公开辟行公司债券

变更计入当期损益的金融资产为24,000万元,可供出售金融资产为20,291.17万

翠微股份的评级瞻望为不变。

刊行的公司债券不向刊行人股东优先配售。刊行体例和刊行对象的具体环境请参

德律风: